L’offre gestion obligataire d’Amundi

 

Amundi couvre l’ensemble des marchés obligataires, ce qui permet de rechercher en permanence les meilleures opportunités pour nos clients. La taille et la structure de ces marchés continuent d’évoluer, offrant aux investisseurs de nouvelles sources de rendements potentiels.

4 raisons de choisir les stratégies obligataires d’Amundi 

Reason 1

Une couverture unique du marché

Plus de 200 professionnels, offrant une large couverture des marchés obligataires mondiaux. Grâce à plusieurs centres d’investissement à travers le monde, nos équipes bénéficient également d’une culture d’investissement mondiale et collégiale.
Reason 2

Une plateforme d’investissement intégrée

Une plateforme mondiale intégrant des capacités de gestion des risques, de négociation, de recherche et de gestion de portefeuille, offrant un service de haute qualité à nos clients.
Reason 3

Une gestion des risques robuste

Un suivi continu du front office aux opérations avec des simulations de liquidité relatives aux différentes conditions de marché et des volumes négociés pour les capacités estimées par la table de négociation pour chaque type d’instruments.
Reason 4

Une politique de liquidité rigoureuse

L’équipe de négociation d’Amundi et son réseau diversifié de brokers offrent un accès privilégié à la liquidité : faibles coûts de négociation et allocations primaires cohérentes.

La gamme de gestion obligataire en bref

Obligations d’état

Avec un track record de plus de 40 ans, l’expertise prouvée d’Amundi, en particulier en obligations d’états euro et mondiales, vise à servir la meilleure allocation dynamique. Nos équipes de gestion combinent vues macroéconomiques à long terme et gestion tactique à court terme pour profiter des principales opportunités de marchés, dans différents cycles économiques. Cette expertise core comprend des stratégies euro et monde s’appuyant sur les compétences clés des équipes d’investissement locales.

  

Obligations corporate

Les marchés Investment Grade et High Yield se sont considérablement développés depuis l’introduction de la monnaie unique en 1999. Les stratégies d’obligations corporate d’Amundi sont pilotées par des équipes stables et expérimentées travaillant en étroite collaboration avec des équipes stratégie et analyse crédit dédiées. Depuis leur création, les équipes ont mis au point de nouvelles solutions, notamment ABS, dette subordonnée, stratégies à faible duration, unconstrained, rule-based and credit continuum.

 

Obligations aggregate

Amundi a développé une expertise stratégique des obligations mondiales, américaines et euro. Elle couvre un vaste univers : obligations, crédit Investment gradehigh yield, ABS, obligations convertibles, obligations indexées sur l’inflation, devises et obligations émergentes. Avec pour objectif de rechercher de la valeur partout où elle existe, nos équipes de gestion mettent en œuvre une allocation d’actifs dynamique, construite grâce à nos outils d’investissements pointus et soutenue par notre expertise historique en stratégies aggregate. Celles-ci sont régulièrement reconnues par les agences de notation, Morningstar et Lipper, pour leur innovation et leur gestion de la qualité.

Notre expertise de performance absolue

La plateforme de Performance Absolue obligataire d’Amundi est conçue pour relever les défis auxquels sont confrontés aujourd’hui les investisseurs sur les marchés obligataires. Dans un environnement de plus en plus difficile, notamment de taux bas et de risque accru de taux d’intérêt, les investisseurs doivent repenser leur approche de l’investissement obligataire, au-delà du sens traditionnel.

Notre engagement à l’égard de nos clients est double : fournir une vaste gamme de solutions d’investissement mondiales et flexibles qui permettent de relever ces défis en offrant des rendements ajustés du risque solides tout en mettant l’accent sur la recherche de préservation du capital et en offrant une gestion de performance absolue de haute qualité.

 

Notre approche

La méthodologie de performance absolue d’Amundi combine un processus d’investissement discipliné et transparent avec un cadre strict de gestion des risques baissiers.

L’accès à un vaste univers d’investissement nous permet d’identifier de nombreuses opportunités alpha non corrélées sur un large éventail de marchés. Il nous permet de construire des portefeuilles diversifiés qui ont une corrélation faible voire négative avec les classes d’actifs traditionnelles.

Nous évitons activement les biais et la dépendance à une source unique de performance afin de maximiser les opportunités d’investissement. Nous exploitons l’étendue de notre recherche et de notre expertise sur les classes d’actifs au sein d’Amundi pour construire nos vues macro du monde. Nous nous appuyons ensuite sur ce cadre pour gérer dynamiquement le risque bêta de nos portefeuilles en fonction de notre niveau de conviction et de nos anticipations de volatilité future.

Notre équipe

L’équipe de gestion Performance Absolue d’Amundi est internationale, avec des membres répartis dans plusieurs bureaux d’investissement et plus largement intégrés au sein de la plateforme obligataire. L’équipe est composée de professionnels partageant la même philosophie d’investissement, les mêmes principes et le même engagement envers nos clients.

Combiner les meilleures opportunités de crédit

Amundi a les ressources nécessaires à la réaffectation entre secteurs et sous-segments de crédit, ce qui accroît la solidité des portefeuilles en période d’incertitude.

Nos stratégies sont soutenues par notre équipe d’analyse de crédit stable et expérimentée ; l’une des plus importantes en Europe ; couvrant les marchés américains, émergents et développés. Leurs recherches et leurs analyses de haute qualité aident les équipes d’investissement à concevoir l’allocation la plus optimale en fonction des conditions de marché obligataire et de crédit.

 

Amundi a affiné le processus d’investissement obligataires américain afin de proposer la plus large gamme de solutions opportunistes. Notre équipe de gestion dédiée locale intègre notamment huit gérants senior avec une moyenne de 25 ans d’expérience dans l’industrie. Cette équipe gère un large éventail d’actifs, soutenus par des spécialistes du secteur : marchés liquides, crédit titrisé et crédit corporate. Elle se concentre sur la sélection de titres et la rotation sectorielle. Elle met en œuvre une approche d’investissement cohérente sur les nombreux secteurs obligataires américains, combinant des outils de valorisation quantitative propriétaires avec des analyses approfondies des fondamentaux et son expérience du marché pour identifier les secteurs et les titres les plus attractifs.

Notre plateforme est reconnue pour son expertise de longue date en matière de stratégies obligataires institutionnelles :

• Obligataire Multi-secteurs : stratégies obligataires core et bons du Trésor américains, incluant le total return pour accroître le potentiel de rendement

• Stratégies « Asset-Backed » : crédit de haute qualité, Agency Mortgage-Backed Securities (AMBS) et crédit titrisé pour rechercher un niveau de rendement élevé et réduire le risque de taux d’intérêt

• Stratégies crédit : valeur relative, high yield monde ou américain, crédit corporate permettant d’investir dans des titres Investment Grade et High Yield, des Mortgage-Backed Securities (MBS) et de crédit corporate des marchés émergents.

 

Amundi applique une approche intégrée et orientée par la recherche pour investir dans les marchés émergents actions et obligations. La compréhension des marchés des obligations d’État permet de mieux appréhender la croissance et l’inflation. Les taux nous aident à comprendre le risque systémique. Les marchés de crédit et d’actions sont symbiotiques mais pas toujours efficaces. Comprendre le coût total du capital crée des opportunités.          

Nos stratégies : 

  • Blend et Aggregate
  • Dette souveraine Hard Currency
  • Dette souveraine en devise locale
  • Crédit 
  • Court Terme
  • Multi secteur flexible

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Allocation obligataire

Amundi propose des titres à revenu fixe sur-mesure, adaptés aux besoins de chaque client.

Amundi propose une gamme complète de solutions répondant aux besoins récurrents de nos investisseurs. Les équipes d’Amundi proposent des stratégies structurelles et tactiques pour tous types d’allocation.

Fixed-Income-Allocation

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FI Strategies
Stratégies Obligataires

Les équipes de gestion obligataire d’Amundi offrent des solutions ayant pour objectif d’aider les investisseurs à se constituer un meilleur avenir financier. Notre clientèle historique, depuis plus de 20 ans pour une partie, est le reflet de notre capacité à gagner la confiance de nos investisseurs. 

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FI Innovation
Innovation

 Favoriser l’innovation au sein de l’univers obligataire

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ESG FI Solutions
Les solutions obligataires ESG

Amundi a développé une expertise forte des stratégies obligataires ESG, avec la volonté de rechercher de la valeur au sein du plus large éventail possible d’instruments obligataires.

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Nos solutions présentent un risque de perte en capital et n’offrent aucune garantie de capital ou de performance