Actifs tokenisés

En combinant notre expertise en gestion d'actifs, nos solutions de fund servicing et la blockchain, nous proposons une nouvelle génération de produits tokenisés pour les investisseurs institutionnels.

Tokenised Assets

Notre offre d’actifs tokenisés vise à combiner plus de transparence, un règlement plus rapide, une efficacité opérationnelle et une accessibilité accrue ; le tout dans un cadre solide et réglementé.

Notre stratégie est conçue autour d'un modèle hybride on-chain et off-chain, combinant les forces de nos structures de fonds existantes avec les opportunités offertes par la technologie blockchain.

La tokenisation dans un environnement en cours de maturité

Tokenised Assets: Market landscape

La tokenisation dans un environnement en cours de maturité

L’écosystème des actifs numériques devient de plus en plus favorable aux produits d'investissement tokenisés. 

 

Cette évolution est portée par :

  • des voies réglementaires plus claires,

  • une infrastructure blockchain plus mature,

  • une interopérabilité renforcée,

  • une adoption institutionnelle croissante,

  • la demande croissante de liquidités instantanées et d'accès à l’investissement en digital. 

Pourquoi la tokenisation maintenant ?

Les avantages des fonds tokenisés

Tous les registres sont accessibles en ligne, offrant un haut niveau de visibilité et de traçabilité pour les investisseurs et les acteurs du marché.

La blockchain permet un flux continu de données et un accès en temps réel aux informations liées aux fonds.

La tokénisation simplifie les processus liés à la détention, à la négociation et au règlement de fonds et des liquidités.

Le règlement on-chain peut réduire les frictions, accélérer l'exécution et ouvrir la voie à des fonctionnalités d'investissement plus automatisées et programmables. (A venir)

Un partenariat solide avec CACEIS

Tokenised Assets: A strong partnership with CACEIS

Un partenariat solide avec CACEIS

Notre offre est soutenue par l'expertise combinée d'Amundi et de CACEIS.

Ensemble, nous apportons : 

  • Expertise approfondie en gestion d'actifs
  • Solutions sécurisées de custody d'actifs numériques
  • Capacités de distribution de fonds basées sur la blockchain
     

Ce partenariat renforce notre capacité à proposer des solutions innovantes à grande échelle.

Source : Amundi et CACEIS. Les vues sont celles d'Amundi en février 2026 et sont susceptibles d'évoluer.

Un modèle hybride, conforme à la réglementation, conçu pour évoluer

Nous combinons des structures de fonds avec des capacités on-chain pour offrir les avantages de la tokenisation dans un cadre entièrement réglementé.

Notre modèle hybride maintient les normes de gouvernance, de conformité et opérationnelles attendues des investisseurs institutionnels, tout en permettant un règlement plus rapide et une transparence accrue.

Un modèle hybride, conforme à la réglementation, conçu pour évoluer

Tokenised Assets: an hybrid model

Travailler à vos côtés sur la tokenisation de vos actifs

Les actifs tokenisés ouvrent de nouvelles perspectives. À vos côtés, nous transformons les idées en solutions concrètes. Du concept à la mise en œuvre, nous vous accompagnons avec des solutions tokenisées, évolutives et accessibles, pensées pour les marchés en pleine transformation.

Lancement d'une part de fonds monétaires tokenisée pour CACEIS en tant qu'investisseur
 

Profil du clientCACEIS, un spécialiste de l’asset servicing.
Challenge du clientTester la technologie de tokenisation et évaluer les changements opérationnels nécessaires pour une parts de fonds tokenisée.
Notre approcheNous avons tokenisé une part du fonds AMUNDI FUNDS CASH EURO. Initialement, cette part est disponible uniquement pour CACEIS et est mise en œuvre pour le compte propre de CACEIS.
RésultatsUne proof of concept réussie, posant les bases d'un développement futur potentiel de fonds tokenisés.

Lancement d'une solution tokenisée overnight liquidity
 

Profil du clientUne plateforme d'actifs numériques réglementée en France au service des entreprises et des institutions financières.
Challenge du clientIdentifier une société de gestion en mesure de proposer une solution de trésorerie permettant de répondre aux besoins de trésorerie des entreprises et à la gestion du collatéral des institutions financières.
Notre approcheNous avons lancé conjointement avec ce client un fonds tokénisé de type overnight liquidity solution combinant notamment une liquidité overnight, une disponibilité en quatre devises, une transférabilité quai-instantanée, et un accès 24h/24 et 7j/7.
RésultatsUne solution d'investissement équivalente à la trésorerie conçue pour améliorer la gestion de la liquidité et l'efficacité opérationnelle.

En savoir plus sur la tokenisation des fonds

Découvrez nos analyses dédiées

Foire aux questions
Avez-vous des questions ? Nous sommes là pour vous aider

Les investisseurs veulent comprendre si la tokenisation apporte des avantages tangibles ou s'il ajoute simplement une couche numérique à une structure existante. Ses avantages potentiels incluent une plus grande efficacité opérationnelle, un règlement plus rapide, une transférabilité améliorée, un accès fractionné et une distribution plus large.

La détention des actifs est une préoccupation centrale dans les actifs numériques et les fonds tokenisés. Les investisseurs veulent comprendre où se situe la propriété légale, qui détient le portefeuille ou les clés privées, et quelles protections existent contre la perte, le vol ou le transfert non autorisé. Cela dépend généralement de la qualité du dépositaire, de la ségrégation des actifs, d'une gouvernance solide et de procédures de secours.

Pas forcément. La tokenisation peut faciliter techniquement le transfert, mais elle ne garantit pas la liquidité. La liquidité réelle dépend de la demande du marché, de la base d'investisseurs, des autorisations réglementaires, de la disponibilité au moment de la négociation et des conditions de rachat. 

Les principaux risques se répartissent généralement en trois domaines :

  • Risque opérationnel : dépendances aux nouvelles technologies, intégration avec les systèmes existants, reporting des fonds, et possibilité d'erreurs dans les souscriptions, remboursements, transferts ou rapprochements.
     
  • Risque cybernétique : exposition au piratage, à la compromission de clés, aux vulnérabilités des smart contrats, aux pannes de plateformes et aux transactions non autorisées.
     
  • Risque de gouvernance : responsabilité incertaine entre le gestionnaire de fonds, l'administrateur, le dépositaire et le fournisseur de technologie ; des contrôles faibles sur les mises à niveau des smart contrats; et l'incertitude quant à ce qui se passe en cas de litige ou de défaillance du prestataire.