Smart Return Solutions

Des solutions de trésorerie améliorées visant des rendements supérieurs aux instruments traditionnels, avec un contrôle strict du risque et sans exposition directe aux marchés.

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Aller au-delà de la gestion traditionnelle de la liquidité

Dans un environnement marqué par la volatilité des taux d’intérêt et des épisodes de tensions sur les marchés, les investisseurs institutionnels recherchent de plus en plus des solutions capables d’améliorer le rendement de leur trésorerie sans compromettre la liquidité ni la préservation du capital.

 

Nos Solutions Smart Return sont conçues pour capter une prime structurelle présente sur le marché du refinancement bancaire — une prime généralement inaccessible via les instruments traditionnels de trésorerie tels que les dépôts de trésorerie et à terme — tout en maintenant des paramètres de risque conservateurs et des standards opérationnels élevés.

Aller au-delà de la gestion traditionnelle de la liquidité

Smart solutions -why choose amundi

Construire une valeur durable ensemble

  • Vise à surperformer le taux overnight
  • La prime de performance cible est définie à l’avance
     

  • Vise à offrir une prime de risque unique liée aux besoins de financement des banques
  • Conçu pour générer une volatilité proche de zéro
  • Les performances proviennent d’accords structurés conclus avec les banques plutôt que des fluctuations des prix de marché

  • Vise à offrir une liquidité quotidienne avec un règlement en J+1
  • Les transactions collatéralisées à 100 % exécutées avec des contreparties bancaires de haute qualité
  • Une gestion active du risque de crédit

Comment fonctionne la stratégie ?

Notre stratégie repose sur une structure à double transaction avec des banques  systémiques à la recherche de sources alternatives de financement, permettant de générer des rendements prévisibles dans un cadre de contrepartie maîtrisé.

  1. Notre véhicule acquiert auprès de la banque un portefeuille diversifié d’actifs.

  2. En échange de la performance de ces actifs, la banque verse au véhicule une prime au-dessus du taux overnight, fixée à l’avance.

Smart return solutions - invest approach

Source: Amundi

Plus de détails sur la performance, le processus d’investissement et le cadre de structuration sont disponibles sur demande et peuvent être adaptées à vos besoins spécifiques. 

 

Pourquoi choisir Amundi ?

+€45 Md€

Actifs sous gestion (AUM) en Solutions Smart Return1 

+11 ans

dans la gestion et la mise en œuvre de Solutions Smart Return1

6

gérants de portefeuille dédiés, spécialisés dans les solutions bancaires

Les Solutions Smart Return en action

Les Solutions Smart Return sont conçues pour fournir des outils ciblés et efficaces en capital, afin de vous aider á évoluer dans des conditions de marché qui évoluent.

 

Domaines dans lesquels ces solutions peuvent créer de la valeur :

  1. Alternative aux dépôts bancaires
  2. Allocation défensive lors des phases de désendettement du portefeuille
  3. Optimisation du capital des compagnies d’assurance et efficacité réglementaire
  4. Allocation stratégique de trésorerie
  5. Lissage des performances et gestion de la volatilité comptable
  6. Gestion actif-passif (ALM)

Les Solutions Smart Return en action

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1.Amundi, au 31/03/2026

Foire aux questions
Des questions ? Nous sommes là pour vous aider

Il s’agit d’une gamme de stratégies d’investissement combinant la détention de paniers d’actifs avec des swaps de performance totalement collatéralités, afin d’offrir un rendement de type monétaire, á savoir taux Overnight Indexed Swap (OIS) avec une liquidité quotidienne.

La stratégie est disponible via plusieurs véhicules d’investissement, notamment des fonds collectifs, des fonds dédiés et des mandats ségrégués.

Le véhicule achète un panier d’actifs et met en place un swap de performance avec des contreparties bancaires. Il perçoit ainsi le taux Overnight Indexed Swap (OIS) majoré d’un spread, tandis que les contreparties reçoivent la performance du panier d’actifs.

Sur le plan économique, non. Le swap de performance neutralise la performance actions, de sorte que l’exposition nette aux actions est proche de zéro. Le risque résiduel est lié aux contreparties et au collatéral

Il s’agit d’un panel sélectionné de banques d’investissement. Les contreparties exactes ainsi que les spreads varient selon le compartiment et sont disponibles sur demande.

Les contrats prévoient des mécanismes d’appels de marge et des procédures de réalisation du collatéral. Le gérant peut, si nécessaire, liquider le collatéral et les actifs du portefeuille. Les détails complets figurent dans la documentation contractuelle.

Ces solutions ne sont pas commercialisées comme des équivalents de trésorerie. Toutefois, certains investisseurs peuvent obtenir un tel traitement de la part de leurs auditeurs. La classification comptable dépend des règles applicables à chaque investisseur.