Capitaliser sur des intérêts alignés avec les banques pour d...
Découvrez une étude de cas innovante sur la façon dont un assureur européen a utilisé des structures de fonds pour répondre aux besoins de liquidités...
Dans un environnement marqué par la volatilité des taux d’intérêt et des épisodes de tensions sur les marchés, les investisseurs institutionnels recherchent de plus en plus des solutions capables d’améliorer le rendement de leur trésorerie sans compromettre la liquidité ni la préservation du capital.
Nos Solutions Smart Return sont conçues pour capter une prime structurelle présente sur le marché du refinancement bancaire — une prime généralement inaccessible via les instruments traditionnels de trésorerie tels que les dépôts de trésorerie et à terme — tout en maintenant des paramètres de risque conservateurs et des standards opérationnels élevés.
Notre stratégie repose sur une structure à double transaction avec des banques systémiques à la recherche de sources alternatives de financement, permettant de générer des rendements prévisibles dans un cadre de contrepartie maîtrisé.
Notre véhicule acquiert auprès de la banque un portefeuille diversifié d’actifs.
En échange de la performance de ces actifs, la banque verse au véhicule une prime au-dessus du taux overnight, fixée à l’avance.
Source: Amundi
Plus de détails sur la performance, le processus d’investissement et le cadre de structuration sont disponibles sur demande et peuvent être adaptées à vos besoins spécifiques.
Actifs sous gestion (AUM) en Solutions Smart Return1
dans la gestion et la mise en œuvre de Solutions Smart Return1
gérants de portefeuille dédiés, spécialisés dans les solutions bancaires
Les Solutions Smart Return sont conçues pour fournir des outils ciblés et efficaces en capital, afin de vous aider á évoluer dans des conditions de marché qui évoluent.
Domaines dans lesquels ces solutions peuvent créer de la valeur :
Gestion actif-passif (ALM)
1.Amundi, au 31/03/2026
Il s’agit d’une gamme de stratégies d’investissement combinant la détention de paniers d’actifs avec des swaps de performance totalement collatéralités, afin d’offrir un rendement de type monétaire, á savoir taux Overnight Indexed Swap (OIS) avec une liquidité quotidienne.
La stratégie est disponible via plusieurs véhicules d’investissement, notamment des fonds collectifs, des fonds dédiés et des mandats ségrégués.
Le véhicule achète un panier d’actifs et met en place un swap de performance avec des contreparties bancaires. Il perçoit ainsi le taux Overnight Indexed Swap (OIS) majoré d’un spread, tandis que les contreparties reçoivent la performance du panier d’actifs.
Sur le plan économique, non. Le swap de performance neutralise la performance actions, de sorte que l’exposition nette aux actions est proche de zéro. Le risque résiduel est lié aux contreparties et au collatéral
Il s’agit d’un panel sélectionné de banques d’investissement. Les contreparties exactes ainsi que les spreads varient selon le compartiment et sont disponibles sur demande.
Les contrats prévoient des mécanismes d’appels de marge et des procédures de réalisation du collatéral. Le gérant peut, si nécessaire, liquider le collatéral et les actifs du portefeuille. Les détails complets figurent dans la documentation contractuelle.
Ces solutions ne sont pas commercialisées comme des équivalents de trésorerie. Toutefois, certains investisseurs peuvent obtenir un tel traitement de la part de leurs auditeurs. La classification comptable dépend des règles applicables à chaque investisseur.
Ces informations sont destinées exclusivement aux investisseurs “Professionnels” au sens de la Directive 2004/39/CE du 21 avril 2004 « MIF » et des articles 314-4 et suivants du Règlement Général de l’AMF. Elles ne s’adressent pas au grand public ou aux particuliers non-professionnels au sens de toute règlementation locale, ni aux “US Persons”, telle que cette expression est définie par la «Regulation S» de la Securities and Exchange Commission en vertu du U.S. Securities Act de 1933. Les informations non-contractuelles ne constituent en aucun cas une offre d’achat, une sollicitation de vente ou un conseil en investissement dans les OPCVM, fonds et SICAV (les “produits”) d’Amundi ou de l’une de ses sociétés affiliées (« Amundi »). Rien ne garantit que les considérations ESG amélioreront la stratégie d’investissement ou la performance d’un fonds. Toutes les prévisions, évaluations et analyses statistiques ci-dessus sont fournies afin d’éclairer l’investisseur potentiel sur les sujets abordés. Ces prévisions, évaluations et analyses peuvent être fondées sur des estimations et des hypothèses subjectives et peuvent avoir été obtenues par application d’une méthodologie parmi d’autres, lesquelles peuvent aboutir à des résultats différents ; en conséquence, ces prévisions, évaluations et analyses ne doivent pas être regardées comme des faits avérés et ne sauraient être considérées comme des prédictions exactes des événements futurs. Investir implique des risques. La performance des produits n’est pas garantie. Par ailleurs, les performances passées ne constituent en aucun cas une garantie ou un indicateur fiable de la performance actuelle ou future. Les investisseurs peuvent perdre tout ou partie de leur capital initialement investi. Les investisseurs potentiels sont invités à consulter un conseiller professionnel afin de déterminer si un tel investissement convient à leur profil et ne doivent pas fonder leurs décisions d’investissement sur la seule base des présentes informations. Il appartient à toute personne intéressée par les produits, préalablement à toute souscription, de s’assurer de la compatibilité de cette souscription avec les lois dont elle relève ainsi que des conséquences fiscales d’un tel investissement et de prendre connaissance des documents réglementaires en vigueur de chaque produit. Les souscriptions seront uniquement acceptées sur la base des derniers Prospectus complet et Document d’Informations Clés (DIC) du produit concerné, de ses derniers rapports annuel et semestriel et de ses Statuts qui peuvent être obtenus gratuitement au siège social de la société de gestion. Amundi n’accepte aucune responsabilité, directe ou indirecte, qui pourrait résulter de l’utilisation de toutes les présentes informations et ne peut en aucun cas être tenue responsable pour toute décision prise sur la base de ces informations. Ces informations ne doivent être ni copiées, ni reproduites, ni modifiées, ni traduites, ni distribuées sans l’accord écrit préalable d’Amundi, à aucune personne tierce ou dans aucun pays où cette distribution ou cette utilisation serait contraire aux dispositions légales et réglementaires ou imposerait à Amundi ou à ses produits de se conformer aux obligations d’enregistrement auprès des autorités de tutelle de ces pays. Tous les produits ou compartiments d’un même produit ne sont ou ne seront pas nécessairement enregistrés ou autorisés à la commercialisation dans toutes les juridictions, ni accessibles à tous les investisseurs. Ces informations vous sont fournies à partir de sources qu’Amundi considère comme étant fiables et elles peuvent être modifiées sans préavis.