Blended Finance

Les mécanismes de partage des risques peuvent contribuer à améliorer le profil rendement/risque de vos investissements.

L’ajout d’une tranche de capital apportée par un sponsor améliore intrinsèquement le profil rendement/risque des fonds, ce qui permet à la blended finance de s’intégrer à l’allocation stratégique d’actifs des investisseurs institutionnels.

Les fonds de blended finance permettent d’amplifier l’impact car ils s’appuient sur des structures éprouvées et reproductibles, plutôt que sur des montages ponctuels élaborés projet par projet. Grâce à des cadres plus clairs, à une documentation standardisée et à un reporting cohérent, ces fonds sont plus facilement réplicables d’un marché à l’autre.

Cette crédibilité repose sur la combinaison de partenaires solides : institutions de financement du développement et banques multilatérales de développement, auxquelles s’ajoutent notre expertise en structuration et notre savoir-faire en investissement.

Ensemble, nous pouvons élargir le vivier d’actifs durables dans les pays cibles, approfondir les marchés de capitaux et soutenir un impact de développement à long terme.

La blended finance est une approche de financement qui associe des capitaux publics ou concessionnels à des capitaux privés afin de mobiliser des investissements en faveur du développement durable et de projets liés au climat.

Du point de vue du marché, cette approche est de plus en plus considérée comme un moyen de combler les déficits de financement dans les secteurs et les zones géographiques qui restent insuffisamment financés. Chez Amundi, elle peut contribuer à mobiliser des capitaux en faveur d’opportunités d’investissement pour lesquelles des mécanismes d’atténuation des risques sont nécessaires afin d’attirer les investisseurs institutionnels.

Les besoins du marché augmentent fortement, notamment dans les marchés émergents, les infrastructures climatiques et d’autres domaines liés à la transition durable. Dans le même temps, les capitaux privés nécessitent souvent des structures permettant de mieux aligner le risque et le rendement. La blended finance répond à cet enjeu en créant des solutions d’investissement susceptibles de soutenir à la fois la mobilisation des capitaux et l’impact sur le développement. Pour Amundi, cette approche constitue ainsi un outil pertinent pour aider nos clients à accéder à des opportunités tout en contribuant à des résultats durables à long terme.

Sur le marché, les structures de blended finance utilisent généralement des mécanismes tels que du capital de première perte, des garanties, des tranches juniors ou d’autres outils de partage des risques afin de renforcer l’attractivité d’un investissement.

Ces structures peuvent contribuer à réduire le risque perçu par les investisseurs privés. Chez Amundi, de telles solutions peuvent être utilisées pour contribuer à combler l’écart entre les objectifs d’impact et le déploiement de capitaux institutionnels.

Pour les investisseurs, la blended finance peut offrir :

• Amélioration du profil rendement/risque

• Diversification accrue entre émetteurs, secteurs et zones géographiques

• Accès à de nouvelles opportunités de marché

• Exposition aux marchés émergents et aux thématiques de transition climatique

• Alignement avec les objectifs ESG et d’impact

Sur le marché au sens large, ces caractéristiques suscitent un intérêt croissant de la part des investisseurs institutionnels. Chez Amundi, elles sont considérées comme des leviers clés pour aider nos clients à investir à grande échelle dans des solutions durables.

Aujourd’hui, la blended finance occupe une place croissante dans les réflexions sur l’investissement durable et la mobilisation de capitaux.

En tant qu’acteur pionnier et engagé de l’investissement responsable, Amundi peut aider les investisseurs à accéder à des solutions structurées conçues pour soutenir le développement durable, tout en cherchant à améliorer le profil d’investissement. Cela implique de mobiliser notre expertise des marchés afin de contribuer à combler les déficits de financement dans des domaines tels que les marchés émergents, les infrastructures climatiques et d’autres thématiques de transition.

La blended finance désigne l’utilisation structurée de capitaux catalytiques (des capitaux acceptant un niveau de risque plus élevé, des rendements plus faibles ou des échéances plus longues afin de mobiliser des investissements privés supplémentaires), provenant de sources publiques, philanthropiques ou d’autres sources à vocation de développement, parallèlement à des capitaux privés, afin de financer des objectifs d’intérêt général.