Gestion obligataire

Répondez à vos objectifs et contraintes d’investissement grâce à une expertise obligataire approfondie, des solutions flexibles adaptées aux marchés et une approche intégrée des critères ESG.

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Pourquoi choisir Amundi comme partenaire en gestion obligataire ?

Notre expertise repose sur trois piliers :


Une plateforme 
complète et sur mesure
          

Accédez à l’ensemble des principaux segments obligataires, via une gamme de fonds ouverts et de solutions dédiés adaptés à vos contraintes et objectifs

 


Expertise, discipline et
 maîtrise du risque
          

Bénéficiez de notre expertise fondamentale, de notre recherche propriétaire et de notre gestion intégrée des risques pour construire des portefeuilles résilients et générer des rendements ajustés aux risques

 


Responsabilité et 
durabilité
          

Intégrez les enjeux de durabilité au cœur de vos investissements obligataires, en cohérence avec vos objectifs et vos contraintes

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Découvrez notre plateforme de gestion obligataire intégrée

Que vous soyez une compagnie d’assurance, un fonds de pension, une banque, une institution publique ou une entreprise, nous vous proposons une approche adaptée à vos objectifs, contraintes et horizons d’investissement. 

 

De l’accès aux marchés via nos fonds ouverts à la conception de solutions sur mesure, notre plateforme vous permet de bénéficier d’une gestion obligataire intégrée, conçue pour répondre à vos besoins spécifiques. 

Découvrez notre plateforme de gestion obligataire intégrée

As interest rates rise, bonds once again offer income, diversification and may assist in rebalancing risk in portfolios.

Grâce à des équipes d’experts dédiées, accédez à un univers d’investissement couvrant les principales composantes du marché obligataire :

 

 

  • Obligations cœur de portefeuille
  • Crédit
  • Marché des changes
  • Actifs titrisés
 

 

  • Solutions à échéance cible
  • Solutions de liquidité
  • Marchés émergents
  • Solutions de gestion passive
 

Au-delà de notre expertise des marchés et des produits obligataires, nous mettons notre capacité de structuration au service de vos enjeux spécifiques.

Nos spécialistes travaillent en étroite collaboration avec vos équipes et s’appuient sur une connaissance approfondie de votre environnement financier, réglementaire et stratégique.

Dès leur conception, nos solutions sur mesure intègrent vos principales contraintes :


Contraintes réglementaires 
et prudentielles
          

  • Optimisation au regard de Solvabilité II et de Bâle III/IV
  • Optimisation du SCR et des RWA
  • Allocation efficiente en capital
 


Enjeux comptables et 
bilanciels
          

  • Intégration des normes IFRS 9/17
  • Lissage du compte de résultat
  • Prise en compte de la comptabilisation à la juste valeur ou en coût amorti
 


Objectifs de duration et 
gestion actif-passif
          

  • Portefeuilles alignés sur les engagements
  • Adossement des flux de trésorerie aux engagements
  • Stratégies buy & maintain
  • Gestion de la duration et de la convexité


Intégration ESG et climatique
          

  • Alignement sur les objectifs de neutralité carbone et intégration des risques climatiques
  • Reporting SFDR
  • Exclusions et approche best-in-class
 


Gestion de la liquidité et de la trésorerie
          

  • Solutions à court terme
  • Optimisation du couple rendement/liquidité
 


Gestion des risques financiers
          

  • Couverture des risques de taux d’intérêt et de change
  • Solutions de gestion des expositions (overlay)
  • Protection contre la volatilité des marchés

Nos spécialistes sectoriels travaillent aux côtés des gérants de portefeuille afin de proposer des stratégies et des solutions personnalisées adaptées à vos besoins spécifiques :

 

 

  • Mandats dédiés
  • Solutions d’overlay (taux, crédit, change)
  • Stratégies efficientes en capital
  • Construction de portefeuille entièrement sur mesure, intégrant des objectifs de rendement, de capital, de liquidité et ESG
 

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Nos solutions Smart Return

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Nos solutions Smart Return

Vous souhaitez optimiser vos excédents de trésorerie tout en recherchant une performance stable et une volatilité proche de zéro ?
 

Nous vous proposons une approche visant à offrir un rendement prévisible, au-delà des instruments traditionnels de gestion de trésorerie.

Une expertise éprouvée, bâtie sur l’expérience

€878 bn€

d’encours sous gestion en obligataire et trésorerie active¹

+ 200

experts obligataires aux compétences complémentaires¹

+40 ans

d’expérience dans l’investissement obligataire¹

Fixed Income - esg investing awards

ESG investing Awards

  • Best ESG Investment Specialist Fixed Income
  • Amundi Just Transition for Climate désigné fonds d’investissement ESG (2022)
Fixed Income - Environmental Finance - Bond awards 2023 - logo

Environmental finance Bonds

  • Sustainable Investment Fixed Income Manager
  • Amundi Impact Social Bonds : fonds de l’année
Fixed income European Securitization Awards 2023 - logo

Global Capital European Securitization Awards

  • Best ESG investor (2022 et 2023)
  • Liquid Securitized Manager 2024 (2024)
Fixed income - logo mainstreet partner

MainStreet Partners

  • Meilleur fonds obligataire mondial ESG (2024)

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Découvrez nos recherches et analyses obligataires destinées aux décideurs institutionnels

Découvrez nos autres gammes de stratégies d’investissement

Questions fréquentes
Des questions ? Nous sommes là pour vous aider

En tant que client institutionnel, vous avez accès à une gamme complète de stratégies obligataires, comprenant les stratégies cœur de portefeuille, le crédit d’entreprise, les actifs titrisés, les solutions à échéance cible, les instruments de trésorerie et monétaires, la dette émergente, les stratégies de change ainsi que la gestion obligataire passive via des ETF. Ces solutions sont conçues pour répondre à votre profil de risque/rendement et à vos objectifs d’investissement.

La gestion des risques est au cœur de notre approche d’investissement. Une équipe dédiée s’appuie sur des analyses avancées et des outils propriétaires, dont la plateforme ALTO, pour construire les portefeuilles, réaliser des tests de résistance, suivre la liquidité et analyser différents scénarios. Cette approche vise à mieux appréhender la volatilité des marchés et à contribuer à la protection de votre capital.

Oui, l’intégration des critères ESG fait partie intégrante de notre processus d’investissement obligataire. Nous bénéficions d’une longue expérience en matière d’investissement obligataire responsable, participons aux initiatives ESG de la profession et sommes reconnus pour notre expertise dans ce domaine ainsi que pour nos solutions d’investissement durable.

Absolument. Nous proposons des solutions obligataires sur mesure, adaptées à vos objectifs, telles que la gestion adossée au passif (Liability-Driven Investment ou LDI), l’adossement des flux de trésorerie pour les fonds de pension et les assureurs, ainsi que des portefeuilles personnalisés pour les banques et les institutions financières, tenant compte de leurs contraintes réglementaires et de liquidité.

Nous vous fournissons un reporting transparent couvrant la performance des portefeuilles, les indicateurs de risque et nos vues de marché, avec l’appui d’équipes dédiées à la relation client. En tant qu’investisseur institutionnel, vous bénéficiez de mises à jour régulières, d’analyses stratégiques et d’un reporting personnalisé, adapté à vos exigences en matière de gouvernance des investissements.

Les investisseurs institutionnels accèdent généralement à nos stratégies obligataires au moyen de fonds ouverts, de mandats institutionnels, de comptes ségrégués, de solutions d’investissement personnalisées et, le cas échéant, de véhicules collectifs destinés aux institutionnels ou d’ETF. Les investisseurs intéressés peuvent contacter les équipes commerciales institutionnelles d’Amundi afin d’échanger sur les structures adaptées à leurs besoins et sur les critères d’éligibilité.

1. Source : Amundi, au 30 juin 2026 (hors coentreprises).